盛群已初估2014年第3季营收将下滑10%,义隆也初估第3季营收将季减5%,至于松翰、凌通、新唐,及远翔科等MCU供应商,亦在公司第2季营收基期已相对偏高的基础下,面对第3季订单能见度前景不甚明朗,只能对公司后续营收表现暂抱一个相对保守的态度。
台系语音玩具IC设计业者指出,2014年因为没有强势的电影及卡通,可以造就一股新玩具的风潮,加上全球礼品玩具市场对于景气的敏感程度更高,除非景气已确定走中、长多格局,否则在景气初升段的过程中,终端礼品玩具市场需求通常不会过度反应。
因此2014年初至今,产业链已先行进行一波库存回补狂潮,甚至部分3C产品需求也开始自谷底翻扬,但全球礼品玩具市场需求却是始终有点静悄悄的,甚至大陆家电市场还因当地政府的打房政策,让相关家电MCU订单锐减。
这些利空消息都让消费性IC订单始终拉不起来,即便第2季多少有点感受到库存回补余威,但在急单无以为继下,第3季订单能见度确实有点不如预期强劲。
不过,这几年IC订单能见度向来是跟着库存水准在作反向变动,虽然台系消??费性IC设计业者第3季订单能见度明显失灵,迫使不少公司出现第3季营收表现将逆势下跌的尴尬情形。
不过,在客户库存短期去化完毕后,预期2014年底的圣诞节前夕,应该会有新一波的客户急单归队,届时有机会让公司9、10月业绩快速翻扬,第4季营运表现也不会向往年第3季冲高后,回头就摔个15%、20%。
台系一线消费性IC设计业者则强调,在景气初升段时,多是与企业相关的资本支出会率先增加,因为敢押宝后续景气长红的,应该以有钱、有胆的为主,这从2014年PC与NB市场需求触底回升,多由商业机种作先锋的情形也可看出大概。至于消费性电子产品,大概要等到景气稳定升温后,方有机会后来居上。
在义隆电、盛群等台系指标性MCU供应商都已率先预告公司第3季营收将不增反减下,若台系消费性IC设计业者旗下主力芯片产品线的市占率无法有效扩张,面对不少客户已提前在第2季预建下半年旺季库存水准后,预期公司短期在已见到客户急单止步。
加上终端消费性电子产品需求也难见爆发性的成长下,第3季订单能见度转成模糊的前景,将让不少台系IC设计业者跟随盛群、义隆电的脚步,开始出现第2季淡季不淡、第3季旺季不旺的声音。
这也让第3季营收表现还能奋力成长的台系IC设计业者,瞬间成为产业界的绩优生。